Otto segnali chiave dall'industria dei display a LED

    Il report sull'industria dei display a LED del Q2 2026 evidenzia otto principali sviluppi che plasmano il mercato nella prima metà del 2026:

1. L'aumento dei prezzi dei chip di memoria, dei PCB e dei componenti elettronici ha esercitato pressione sulla domanda e aumentato i livelli di inventario lungo la catena di approvvigionamento dei display a LED.
2. I principali produttori di moduli e pannelli COB hanno continuato ad espandere la capacità, accelerando la sostituzione dei display COB con la tecnologia SMD convenzionale.
3. Le spedizioni di display a LED all-in-one hanno mantenuto una forte crescita, mentre le specifiche principali sono diventate sempre più standardizzate.
4. La domanda di studi di produzione virtuale a LED è rimasta stabile, supportata dalla produzione di cortometraggi, dall'integrazione dell'IA e da soluzioni più leggere e convenienti.
5. Le installazioni di cinema a LED hanno continuato ad aumentare, trainate dalle prestazioni HDR, dagli aggiornamenti delle attrezzature e dalle operazioni cinematografiche diversificate.
6. I principali marchi di televisori hanno accelerato l'adozione delle tecnologie RGB Mini LED, SQD Mini LED e retroilluminazione multi-primaria.
7. Le ottiche co-impacchettate basate su Micro LED hanno guadagnato attenzione per la comunicazione a corto raggio nei data center AI.
8. La crescente domanda di occhiali AR ha incoraggiato i fornitori ad espandere la capacità di microdisplay Micro LED e di guide d'onda ottiche.

Nel complesso, l'industria ha mostrato una ripresa più chiara nel Q2, mentre le aziende con tecnologie emergenti e operazioni estere più forti hanno dimostrato una maggiore resilienza.

Revisione degli utili del primo semestre 2026 dell'industria dei display a LED

Questo trimestre ha coinciso con la finestra di rendicontazione per le società quotate in borsa A-share per divulgare le loro previsioni sugli utili del primo semestre. Al 31 luglio, ilRapporto di analisi trimestrale sull'industria dei display a LED Q2 (2026)aveva raccolto le previsioni sugli utili di 15 società correlate ai display a LED.

Nel complesso, l'industria ha mostrato una chiara ripresa nel Q2. La maggior parte delle società di display a LED ha registrato profitti netti più elevati rispetto al Q1, dimostrando una forte crescita trimestre su trimestre. Nel frattempo, le aziende che beneficiano della crescente adozione di tecnologie emergenti, come la retroilluminazione Mini LED e le applicazioni automobilistiche, così come quelle con operazioni estere consolidate, hanno dimostrato una maggiore resilienza alla crescita.

Per segmento, la performance del Q2 di alcuni produttori di chip LED è stata significativamente influenzata dalle loro attività non LED. Il segmento dell'imballaggio LED ha generalmente performato bene, con MLS, Dongshan Precision e Xiamen Xindeco che hanno registrato una crescita anno su anno nel profitto netto del Q2.

Nel segmento dei display a LED e della catena di approvvigionamento, Absen è stata la prima società a rilasciare il suo rapporto intermedio, registrando aumenti anno su anno sia nei ricavi che nel margine lordo. Si prevede inoltre che i segmenti delle schede controller e dei driver IC otterranno prestazioni migliorate nella prima metà dell'anno, supportati dall'aumento dei prezzi.

Le prestazioni nel segmento dei pannelli di visualizzazione sono state chiaramente miste, sebbene i principali produttori di pannelli abbiano continuato a dimostrare una forte resilienza alla crescita. BOE ha beneficiato della tendenza verso schermi LCD più grandi e dell'eliminazione della capacità produttiva obsoleta. I prezzi dei pannelli TV sono aumentati da gennaio ad aprile e sono rimasti stabili a maggio e giugno, guidando una significativa crescita anno su anno nel suo business LCD, mentre anche le spedizioni di AMOLED flessibili hanno continuato ad aumentare.

TCL CSOT ha registrato una redditività migliorata nel suo business di pannelli di grandi dimensioni e ha continuato ad aumentare la capacità della sua linea di produzione t9 per pannelli di medie dimensioni. Sebbene il suo business OLED di piccole dimensioni abbia affrontato pressioni a breve termine, la sua strategia di fascia alta ha iniziato a dare i suoi frutti. Nel frattempo, Tianma e Visionox hanno sperimentato una maggiore pressione sulle prestazioni.

Continua espansione della capacità produttiva COB

Durante il trimestre, MTC Display e TCL CSOT hanno continuato a investire nella costruzione ed espansione delle linee di produzione COB, mentre Jingying Yingwang è entrata nel mercato come nuovo attore.

• MTC Display ha lanciato la seconda fase del suo progetto di moduli display Mini COB. L'azienda prevede di espandere le sue linee di packaging COB RGB a passo fine in fasi, aumentando il numero dagli attuali 3.000 a 8.100. Al completamento, la sua capacità produttiva mensile raggiungerà decine di migliaia di metri quadrati.
• TCL CSOT ha completato l'installazione delle attrezzature chiave per la Fase 2 della sua base produttiva MLED. Una volta che il progetto entrerà in produzione, la sua capacità mensile di display diretti COB raddoppierà a 12.000 metri quadrati.
• Jingying Yingwang ha commissionato la sua linea di produzione COB automatizzata, con una capacità totale pianificata di 35.000 metri quadrati.

Secondo ilRapporto di ricerca di mercato sui display COB/MIP 2026, la domanda complessiva di prodotti COB ha raggiunto circa 35.000 metri quadrati al mese nel 2025. Entro il 2030, le spedizioni mensili totali di COB dovrebbero aumentare tra 220.000 e 240.000 metri quadrati, rimodellando fondamentalmente la struttura del mercato.

Si prevede che i prodotti con passi pixel di P1.5 e superiori rappresenteranno fino al 60% del mercato e diventeranno la categoria dominante, mentre i prodotti P1.2 manterranno una quota di mercato del 25%. Il fattore chiave alla base di questa transizione è che i prodotti COB P1.5 e di passo maggiore stanno diventando più convenienti rispetto alle soluzioni SMD convenzionali.